[공모주 청약] LG에너지솔루션 청약에 대하여 + 가장 유리한 증권사?('22/1/18~19)

요즘 물적분할로 자금조달하는게 대세인데 까놓고 보면 잘 있는 회사를 토막내어 자금조달하는 기묘한 수법이라는 생각이 든다. 기존회사주주들에게 지대한 손해를 미치는 반면 회사는 엄청난 이익을 얻기 때문. 그리고 LG에서 이렇게 총대매고 물적분할하니 SK, 포스코 등 굴지의 대기업들도 좋다고 물적분할 하여 자금조달을 계획하고 있다. 기존회사 주주들은 정말 환장할 노릇이다. 

 

하지만 어찌되었건 LG화학에서 물적분할된 LG에너지솔루션은 금년의 최대어라고 불릴만큼 관심을 끌고 있다. 우선 공모금액만 12조원에 기관 청약이 1경원을 넘었다는 소식이다. 1경원은 1000조원에 0이 하나 더 붙은 천문학적인 금액이니 그만큼 많은사람들의 이목을 집중한다는 증거겠다. 

 

만약 5주 배정받고 공모가의 두배인 60만원에 거래를 시작한다면 인당 150만원의 수익을 기대할 수 있겠다. 그리고 시장점유율이 비슷한 CATL 시가총액이 250조원 정도인데 두 회사의 시장점유율은 대동소이하기 때문에, 긍정적으로 보면 공모가에서 3~4배인 100만원까지 오르는것도 기대할 수 있겠다. 일단 SK증권은 적정 시가총액을 100조원 (43만원 선)으로 보고 있다. 

 

1. LG에너지솔루션이 뭐하는 회사인지?
-. 2차전지 셀 제조회사. LG화학 2차전지사업부로 있었으나 물적분할을 통해 LG화학 자회사가 되었다. 

-. 고객사는 다수의 자동차 OEM. 중국의 CATL과 전세계 2차전지 점유율 1위를 엎치락 뒤치락한다. CATL이 중국정부와 자동차 회사에게 전폭적인 몰빵지원을 받는 것을 고려하면 LG엔솔의 경쟁력이 얼마나 큰지 알 수 있겠다.

 

2. 일정
-. 청약 : 2022년 1월 18~19일(화~수)
-. 배정/환불 : 1월 21일(금)
-. 상장 : 1월 27일(목)

3. 희망공모가, 공모주수, 시가총액, 공모액, 기관경쟁률, 상장 후 유통물량
-. 희망공모가 : 257,000원~300,000원, 공모가 범위 최상단인 300,000원으로 확정

-. 공모주수 : 4250만주
-. 예상시가총액 : 70조원
-. 공모액 : 12.7조원
-. 기관경쟁률 : 약 2000:1

-. 의무보유확약비율 : 77%로 매우 높은 수치(카카오뱅크 60%, SK아이이테크놀로지 65%, SK바이오사이언스 85%)

4. 청약 증권사, 배정물량, 예상배정량 + 비례배정 가능 금액

 

 

LG에너지솔루션 균등배정 주식 수 예상

 

-. 균등배정 예상배정량은 위의 표 참고하면 되겠다. 즉 웬만하면 KB, 대신, 신한금투에서 청약하는게 좋겠다. 

-. 비례배정은 2000만원여에 1주 받을것으로 예상된다.

5. 실적

-. '20년 매출 17.8조원, 영업이익 1조원.

-. '25년까지 연평균 24%씩 성장 예상. 

6. 결론
뒤도 안돌아보고 해야할 청약이다. 만약 5주 배정받고 공모가의 두배인 60만원에 거래를 시작한다면 인당 150만원의 수익을 기대할 수 있겠다. 그리고 시장점유율이 비슷한 CATL 시가총액이 250조원 정도인데 두 회사의 시장점유율은 대동소이하기 때문에, 긍정적으로 보면 공모가에서 3~4배인 100만원까지 오르는것도 기대할 수 있겠다. 일단 SK증권은 적정 시가총액을 100조원 (43만원 선)으로 보고 있다. 

 

출처

[1] http://www.38.co.kr/html/fund/?o=v&no=1737&l=&page=1 (LG에너지솔루션 공모 개요)

[2] https://www.sedaily.com/NewsVIew/260Q08YMBU (LG에너지솔루션 매출액)

[3] https://www.hankyung.com/economy/article/2022011498401 (LG에너지솔루션 예상배정물량)